增幅不到行业平均水平1,增幅不到行业平均线

作者:财经资讯

  本报记者 柯智华 发自上海

  本报记者 柯智华 发自上海

  意料之外,情理之中。

9月23日,中国保监会正式发布了今年前8个月的保费数据。据了解,今年1~8月保险业实现原保险保费收入11942.7亿元,同比增长11.3%,其中产险公司原保险保费收入为4267.21亿元,同比增长16.37%;寿险公司原保险保费收入7675.37亿元,同比仅增长8.71%。

  盛极而衰。过去10年中保费收入两次陷入负增长的中国人寿,或将面临10年来第三次负增长。根据中国人寿近期公布的2013年保费收入数据,这家最大的保险公司2013年的保费收入为3267亿元,同比增长仅为1.24%,距离负增长仅一步之遥。

  盛极而衰。过去10年中保费收入两次陷入负增长的中国人寿,或将面临10年来第三次负增长。根据中国人寿近期公布的2013年保费收入数据,这家最大的保险公司2013年的保费收入为3267亿元,同比增长仅为1.24%,距离负增长仅一步之遥。

  3月12日,保监会发布2018年1月保险统计数据报告。保险业原保险保费收入6851.92亿元,同比下降19.89%;其中寿险公司原保险保费收入5600.41亿元,同比下降25.50%。这意味着,保险公司今年“开门红”开局不利,预计对全年“战果”有负面影响。不过,这也反映出行业转型成效初步显现,应当进一步改变传统业务发展模式,放弃长期以来习以为常的业务节奏大起大落。

在保险资金运用方面,今年8月底,保险资金运用余额达72706亿元,较年初增长6.07%。与前7个月相比,8月单月保险资金在债券方面增加了366亿元,在其他投资方面增加了288亿元,而在银行存款方面却减少了161亿元。具体到人身保险公司方面,在近60家人身保险公司有21家寿险公司今年前8个月的原保费收入同比负增长。

  这样的增幅不但低于上市的其他四大险企,还远低于寿险公司保费收入的平均增幅7.86%。

  这样的增幅不但低于上市的其他四大险企,还远低于寿险公司保费收入的平均增幅7.86%。

  值得一提的是,保监会首次披露风险保障金额,强化回归本源导向。保险业提供风险保障金额504.01万亿元。从险种看,车险保额20.07万亿元;责任险保额37.11万亿元;农险保额2266.44亿元;寿险本年累计新增保额2.47万亿元;健康险保额56.99万亿元;意外伤害险保额282.25万亿元。

配置:增持债券和另类投资

  统计数据显示,2004年以来中国人寿的保费增幅唯一出现负增长的两年度是2009年和2011年,分别负增长0.19%和4.4%,其后的2012年增幅为1.4%,2013年增幅进一步降低。业内认为,价值转型已经成为中国人寿不得不面临的问题。

  统计数据显示,2004年以来中国人寿的保费增幅唯一出现负增长的两年度是2009年和2011年,分别负增长0.19%和4.4%,其后的2012年增幅为1.4%,2013年增幅进一步降低。业内认为,价值转型已经成为中国人寿不得不面临的问题。

  33家寿险公司原保费负增长

截至8月底,保险资金运用余额达7.27万亿,较年初增长了6.07%。在保险资金配置方面:银行存款22142.2亿元,占比30.45%;债券32655.77亿元,占比44.91%;股票和证券投资基金7305.86亿元,占比10.05%;其他投资10602.65亿元,占比14.58%。

  招商证券[微博]首席分析师罗毅曾在研究报告中指出,2014年中国人寿追求价值转型,将影响保费收入,预计2014年保费收入继续低增长。和2009年中国人寿提出要警惕保费负增长不同的是,中国人寿总裁万峰在中国人寿全球开放日上直接提出2014年计划保费负增长,大力调整结构,促进价值转型。

  招商证券[微博]首席分析师罗毅曾在研究报告中指出,2014年中国人寿追求价值转型,将影响保费收入,预计2014年保费收入继续低增长。和2009年中国人寿提出要警惕保费负增长不同的是,中国人寿总裁万峰在中国人寿全球开放日上直接提出2014年计划保费负增长,大力调整结构,促进价值转型。

  对于保险公司而言,“开门红”是一场重要“战役”。通常而言,每年最后两个月,保险公司开始全体总动员,各种客户答谢会、产品说明会应接不暇,为的正是迎接来年一季度的“开门红”。

就8月单月而言,保险资金运用余额增加了555亿元。在具体的资产配置方面,在银行存款方面减少了161亿元,在债券方面增加了366亿元,在股票和证券投资基金方面资产增加l22亿元,在其他投资方面增加了228亿元。

  但转型并不容易。“预计中国人寿2014年总的满期给付金额仍将超过700亿元。将影响公司产品结构调整的进程。”瑞银证券表示。

  但转型并不容易。“预计中国人寿2014年总的满期给付金额仍将超过700亿元。将影响公司产品结构调整的进程。”瑞银证券表示。

  然而,从保监会最新披露的数据看,今年“开门红”开局不利。根据21世纪经济报道记者统计,2018年1月,33家寿险公司原保险保费收入同比下降。从“老七家”情况看,国寿股份、人保寿险、太平人寿、泰康人寿原保险保费收入分别为1268.13亿元、364.47亿元、359.78亿元、202.02亿元,同比分别下降21.32%、23.12%、6.75%、14.00%;平安寿险、太保寿险、新华人寿原保险保费收入分别为1152.22亿元、501.94亿元、186.37亿元,同比分别上升21.47%、24.43%、9.95%。

某险企汪先生在与《每日经济新闻》记者交流时坦言,8月份保险资金表现比较平稳,保险资金增持债券主要是前一段做债券回购,这是一个比较简单的套利,这需要增加一部分债券持有量;最近一段时间,债券的发行量在扩大,整个债券的供给是在扩大的。他表示,8月份保险资金的变化比较正常,预计9月份保险资金可能在银行存款方面会有变化,因为平时每到年末、年中或季度末,保险资金都会增加银行存款。

  显然,如何在质量(具有高价值的传统的保险产品)和规模(比如万能险、投连险等理财型保险产品)中平衡,对中国人寿仍将是一个不小的考验。一个或能反映市场态度的数据显示,截至2月12日,2013年以来中国人寿的A股市值已经跌去了1/3,约2000亿元。

  显然,如何在质量(具有高价值的传统的保险产品)和规模(比如万能险、投连险等理财型保险产品)中平衡,对中国人寿仍将是一个不小的考验。一个或能反映市场态度的数据显示,截至2月12日,2013年以来中国人寿的A股市值已经跌去了1/3,约2000亿元。

  曾经一些寿险“黑马”的原保险保费收入也在不同程度上下降。例如,富德生命人寿原保险保费收入166.39亿元,同比下降47.27%;华夏人寿原保险保费收入162.72亿元,同比下降20.85%;天安人寿原保险保费收入58.75亿元,同比下降45.30%;恒大人寿原保险保费收入53.08亿元,同比下降24.14%;安邦人寿原保险保费收入15.03亿元,同比下降98.24%;珠江人寿原保险保费收入9.96亿元,同比下降86.96%。

赔款和给付支出高于保费增幅

  份额再降2个百分点

  份额再降2个百分点

  究其原因,安信证券非银金融行业首席分析师赵湘淮告诉21世纪经济报道记者,快返型保险产品的消失以及大单减少,带来人均产能中件均保费的下降。“第一,《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》(简称“134号文”)等政策文件落地使得快返型保险产品消失;第二,理财产品收益率提高削弱了保险产品的吸引力;第三,货币政策收紧挤压了保险市场的需求。”

据了解,今年前8个月保险业实现原保险保费收入11942.7亿元,同比增长11.33%。其中,产险业务原保险保费收入4086.32亿元,同比增长15.58%;寿险业务原保险保费收入6801.12亿元,同比增长7.04%;健康险业务原保险保费收入742.45亿元,同比增长28.14%;意外险业务原保险保费收入312.8亿元,同比增长20.94%。

  根据中国人寿总裁万峰在2013中国人寿全球开放日公布的数据,截止2013年9月底中国人寿的市场份额为32.2%,而2013年中国人寿的保费收入占2013年人身险保费收入的30.42%,这期间有近2个百分点的差距。

  根据中国人寿总裁万峰在2013中国人寿全球开放日公布的数据,截止2013年9月底中国人寿的市场份额为32.2%,而2013年中国人寿的保费收入占2013年人身险保费收入的30.42%,这期间有近2个百分点的差距。

  提及上一轮“开门红”负增长,赵湘淮称,“2012年,受到监管机构加大银保渠道监管的影响,上市保险公司银保渠道保费呈现负增长,银保渠道压缩带来新业务价值增速趋缓乃至负增长。”

在产险业务中,交强险原保险保费收入813.63亿元,同比增长12.88%;农业保险原保险保费收入为251.04亿元,同比增长28.28%。此外,寿险公司未计入保险合同核算的保户投资款和独立账户本年新增交费2319.67亿元。

  2013年四季度中国人寿份额进一步下滑显著。这契合了万峰在中国人寿全球开放日上的标题:“未来三年,我们都不以这个为主,不提市场份额了。”

  2013年四季度中国人寿份额进一步下滑显著。这契合了万峰在中国人寿全球开放日上的标题:“未来三年,我们都不以这个为主,不提市场份额了。”

  居安思危。此前不久,中国太平洋人寿保险股份有限公司董事长徐敬惠在接受21世纪经济报道记者采访时指出,“开门红”的负增长,一方面,体现了保险公司管理层对新形势研判不足,经营理念没有改变,未能及时提升能力、调整策略,不能有效应对市场形势变化;另一方面,并非一件坏事,表明严监管对保险业发展的引导效应正在显现,当下正是顺势而为、启动转型升级的良好契机。

在赔款和给付方面,前8个月赔款和给付支出3979.77亿元,同比增长32.5%,高于保费增速。其中,产险业务赔款2061.61亿元,同比增长21.35%;寿险业务给付1601.07亿元,同比增长52.75%;健康险业务赔款和给付248.59亿元,同比增长27.04%;意外险业务赔款68.5亿元,同比增长12.72%。

  一个值得注意的细节是,在市场份额持续下滑之后,中国人寿为了在2014年实现开门红,又推出了费改后新产品鑫丰新两全保险,缴费方式为趸缴,保险期间5年,保险责任为满期、身故、意外身故保险金。中国人寿相关人士介绍称,该款产品最大特点就是集“高固定收益、高现金价值、高保险保障”于一体。保障与理财兼顾。

  一个值得注意的细节是,在市场份额持续下滑之后,中国人寿为了在2014年实现开门红,又推出了费改后新产品鑫丰新两全保险,缴费方式为趸缴,保险期间5年,保险责任为满期、身故、意外身故保险金。中国人寿相关人士介绍称,该款产品最大特点就是集“高固定收益、高现金价值、高保险保障”于一体。保障与理财兼顾。

  万能险同比增长超90%

某险企的徐先生在与《每日经济新闻》记者交流时认为,现在寿险公司保费负增长的压力还是有的,但已经不是很大了,因为去年这个时期的保费已经比较低了;另一方面,一些保险公司相继推出了一些创新型的产品,包括银保和个险等渠道的产品,这些创新型产品对拉动市场需求还是起到了一定作用。对于前8个月寿险公司满期给付金额高达1600亿元,他坦言,预计接下来寿险公司满期给付的金额不一定会少,但是压力会小一些了。事实上,2008年12月份的银行定期利息和现在差不多,而寿险公司满期给付的压力主要是来自于保险产品的满期收益与客户预期之间差异,最核心的问题是5年前的利率和现在差不多,所以他认为,寿险满期给付的压力会小一些。

  该产品吸金效果也很显著。该款产品助力中国人寿在2014年第一个星期就拿下新单保费近150亿元,是去年同期的14倍之多。似乎与中国人寿将的追求价值背道而驰。

  该产品吸金效果也很显著。该款产品助力中国人寿在2014年第一个星期就拿下新单保费近150亿元,是去年同期的14倍之多。似乎与中国人寿将的追求价值背道而驰。

  值得注意的是,2018年1月,寿险公司未计入保险合同核算的保户投资款和独立账户本年新增交费(以投连险和万能险为主)1943.23亿元,同比增长94.94%。

21家寿险原保费收入负增长

  实际上,在中国保险行业整体讨论转型的期间,规模仍是大多数保险公司追求的首要目标。而传统的规模保费包括“原保险保费收入”、“保户投资款新增交费”和“投连险独立账户新增交费”。2013年5月份开始,保监会在往年的“原保险保费收入”一栏外,新增“保户投资款新增交费”、“投连险独立账户新增交费”两个统计标准。

  实际上,在中国保险行业整体讨论转型的期间,规模仍是大多数保险公司追求的首要目标。而传统的规模保费包括“原保险保费收入”、“保户投资款新增交费”和“投连险独立账户新增交费”。2013年5月份开始,保监会在往年的“原保险保费收入”一栏外,新增“保户投资款新增交费”、“投连险独立账户新增交费”两个统计标准。

  其中,一些寿险公司保户投资款和独立账户本年新增交费同比增幅明显。例如,安邦人寿保户投资款和独立账户本年新增交费584.22亿元,同比增长6211.07%;国华人寿保户投资款和独立账户本年新增交费129.60亿元,同比增长740.66%;君康人寿保户投资款和独立账户本年新增交费61.49亿元,同比增长17238.22%;和谐健康保户投资款和独立账户本年新增交费36.60亿元,同比增长1449.69%;昆仑健康保户投资款和独立账户本年新增交费13.96亿元,同比增长1124.53%。

据了解,今年前8个月产险公司原保险保费收入4267.21亿元,同比增长16.37%;寿险公司原保险保费收入7675.37亿元,同比增长8.71%。寿险公司的增速仍远远低于财险公司的增速,特别是在寿险业务方面。

  变化之后,“原保险保费收入”而是指传统险及通过保障风险测试的分红险及万能险的保费收入部分。没有通过风险测试的万能险和分红险的投资收入部分用“保户投资款新增交费”替代。投连险则按独立账户进行新增交费统计。

  变化之后,“原保险保费收入”而是指传统险及通过保障风险测试的分红险及万能险的保费收入部分。没有通过风险测试的万能险和分红险的投资收入部分用“保户投资款新增交费”替代。投连险则按独立账户进行新增交费统计。

  究其原因,21世纪经济报道记者在采访中发现,“开门红”期间,由于对销量的预期值高,所以主打产品虽然略有差别,但以件均保费较高的长期储蓄或年金类产品为主。受已经正式实行的134号文影响,以往快速返还年金附加万能账户的搭配不见踪影,取而代之的是五年后开始返还的分红年金与万能账户的双主险产品组合。

《每日经济新闻》记者统计发现,今年前8个月有一部分保险公司的保费增速不错。如平安人寿同比增长了14.16%,太平人寿同比增长了60.42%,中宏人寿同比增长20%,中美联泰大都会人寿同比增长了28.57%。

  在上述保费统计口径更改之后,保险公司冲规模的痕迹跃然纸上。比如成立仅2年的前海人寿2013年规模保费达到了143亿元,其中“原保险保费收入”为3.9亿元,而其“保户投资款新增交费”却达到了139亿元。

  在上述保费统计口径更改之后,保险公司冲规模的痕迹跃然纸上。比如成立仅2年的前海人寿2013年规模保费达到了143亿元,其中“原保险保费收入”为3.9亿元,而其“保户投资款新增交费”却达到了139亿元。

  某保险公司业务负责人对21世纪经济报道记者表示,“选择件均保费较高的长期储蓄或年金类产品,对增加保险公司资产规模更为有利。目前,万能险整体占比处于历史低位,保费结构不断改善,涉及万能账户部分已经拉长期限、强化保障。”

此外,银行系保险公司保费增速依然十分惊人,如工银安盛人寿同比增长266%、建信人寿33.24%、农银人寿64.51%、中邮人寿117%、交银康联人寿65.1%、中荷人寿18.18%、招商信诺人寿33.33%、汇丰人寿56.86%。

  与此同时,中国人寿的2013年原保费为3267亿元,其 “保户投资款新增交费”仅为110.89亿元,后者仅为前者的3.4%。实际上,险企推类似万能险产品是不赚钱的,但是它们之所以愿意积极推动这样的产品,可以赚取巨额现金流。

  与此同时,中国人寿的2013年原保费为3267亿元,其 “保户投资款新增交费”仅为110.89亿元,后者仅为前者的3.4%。实际上,险企推类似万能险产品是不赚钱的,但是它们之所以愿意积极推动这样的产品,可以赚取巨额现金流。

  此外,国务院发展研究中心金融研究所教授朱俊生认为,可能和监管部门关注保险业在转型期带来的衍生风险有关。“此前,由于监管部门政策导向的变化,一些保险公司隐形的现金流风险显性化。一方面,中短存续期产品面临退保和满期给付双重压力;另一方面,业务收入急速收缩,这使得之前依赖新单现金流入补足给付缺口的模式难以持续,造成一些保险公司面临现金流风险压力。这种转急弯给保险公司留下的调整时间和空间有限,容易衍生新的风险。因此,避免急刹车,为保险公司留下转大弯的空间,更为符合实际情况。” (编辑:闫沁波)

不过,纳入统计的60多家人身保险公司中,仍有21家保险公司的原保险保费收入出现了同比负增长,占比近三分之一。其中比较严重的保险公司有:中法人寿同比下滑67.7%、幸福人寿同比下滑25.8%、民生人寿同比下滑16.3%……

  在2013年中国人寿面临着投资型产品满期给付的压力。中国人寿无奈大力推行投资性保险产品以缓解现金压力。

  在2013年中国人寿面临着投资型产品满期给付的压力。中国人寿无奈大力推行投资性保险产品以缓解现金压力。

责任编辑:张文

险企靠投资险种冲规模

  海通证券报告显示,2008年中国人寿主推五年期产品“鸿丰两全”,当年保费高达1053亿元,导致2013年满期压力较大,使得2013年不得不先重视规模以应付满期给付。2009年“鸿丰两全”保费下滑至592亿元。而2009年第二大产品15年到期的“鸿富两全”当年销售额549亿元,加上2010年销售的5年期“鸿丰两全”保费299亿元。

  海通证券报告显示,2008年中国人寿主推五年期产品“鸿丰两全”,当年保费高达1053亿元,导致2013年满期压力较大,使得2013年不得不先重视规模以应付满期给付。2009年“鸿丰两全”保费下滑至592亿元。而2009年第二大产品15年到期的“鸿富两全”当年销售额549亿元,加上2010年销售的5年期“鸿丰两全”保费299亿元。

某险企的杨先生在与 《每日经济新闻》记者交流时坦言,现在保险公司业务发展的压力还是很大,特别是银保渠道的销售压力依然没有减轻,一些期交产品几乎销售不动。他坦言,在这种市场形势下,不少保险公司开始大力发展万能险,如泰康、生命、华夏人寿等公司都相继推出了万能险来冲规模。于是,便出现一个奇怪的现象:一些公司原保费收入规模不大,但未计入保险合同核算的保户投资款和独立账户本年新增交费却相当惊人。保监会数据显示,前8月寿险公司未计入保险合同核算的保户投资款和独立账户本年新增交费2319.67亿元,相当于寿险公司保费水平的近三分之一(7675.37亿元)。

  综合来看,2014年和2015年中国人寿或仍将面临近数百亿甚至近千亿的满期给付压力。

  综合来看,2014年和2015年中国人寿或仍将面临近数百亿甚至近千亿的满期给付压力。

部分保险公司这方面尤其突出,以保户投资款新增交费一项为例,前海人寿80亿(前8个月该公司的原保费收入为3.13亿元),和谐健康80亿元,该公司前8个月的原保费收入为0.83亿元。

  渠道直面银行系基金竞争

  渠道直面银行系基金竞争

  而对于2014年的策略,中国人寿表示2014年第一季度将加大银保渠道销售力度,为全年银保渠道的调整打下基础。瑞银证券指出,银保渠道仍是公司总保费收入的主要来源之一。目前,公司银保渠道保费增速已逐步稳定。

  而对于2014年的策略,中国人寿表示2014年第一季度将加大银保渠道销售力度,为全年银保渠道的调整打下基础。瑞银证券指出,银保渠道仍是公司总保费收入的主要来源之一。目前,公司银保渠道保费增速已逐步稳定。

  但值得注意的是,公司银保渠道仍面临来自于银行系保险公司的激烈竞争。

  但值得注意的是,公司银保渠道仍面临来自于银行系保险公司的激烈竞争。

  1月16日,保监会和银监会正式下发《关于进一步规范商业银行代理保险业务销售行为的通知》,对银保产品(即通过银行柜台销售的保险产品)销售结构提出要求:风险保障型和长期储蓄型保险产品的保费收入之和不得低于代理保险业务总保费收入的20%。

  1月16日,保监会和银监会正式下发《关于进一步规范商业银行代理保险业务销售行为的通知》,对银保产品(即通过银行柜台销售的保险产品)销售结构提出要求:风险保障型和长期储蓄型保险产品的保费收入之和不得低于代理保险业务总保费收入的20%。

  公开数据显示,2012年银保渠道保费收入占寿险行业总保费的48%左右。分析认为,银保新规使得银保渠道对寿险公司保费收入的贡献在2014年还会继续增加。另一方面,由于保险资产投资渠道拓宽,使得银行对这块肥肉觊觎已久,因此并不甘心只为保险公司做代理,而要自己披挂上阵。

  公开数据显示,2012年银保渠道保费收入占寿险行业总保费的48%左右。分析认为,银保新规使得银保渠道对寿险公司保费收入的贡献在2014年还会继续增加。另一方面,由于保险资产投资渠道拓宽,使得银行对这块肥肉觊觎已久,因此并不甘心只为保险公司做代理,而要自己披挂上阵。

  自2009年初国务院批准了银监会和保监会联合上报的《关于商业银行投资保险公司股权问题的请示文件》,原则上同意银行投资入股险企开始,截至目前,银行系保险公司已接近10家。2013年年底,中国银行全资附属机构中银保险、中航集团与韩国保险公司三星[微博]生命签署有关共同持有中航三星人寿股份的协议,一旦获得监管层获批,中国五大行将完成寿险公司的布局。

  自2009年初国务院批准了银监会和保监会联合上报的《关于商业银行投资保险公司股权问题的请示文件》,原则上同意银行投资入股险企开始,截至目前,银行系保险公司已接近10家。2013年年底,中国银行全资附属机构中银保险、中航集团与韩国保险公司三星[微博]生命签署有关共同持有中航三星人寿股份的协议,一旦获得监管层获批,中国五大行将完成寿险公司的布局。

  另一方面,银行系保险公司正在加速跑马圈地。保监会披露的数据显示,在2013年获批筹建的30家寿险公司分支机构中,银行系险企占比达到三成。

  另一方面,银行系保险公司正在加速跑马圈地。保监会披露的数据显示,在2013年获批筹建的30家寿险公司分支机构中,银行系险企占比达到三成。

  值得一提的是,银行系保险公司在保费收入的增幅更是突飞猛进。以工商银行旗下工银安盛人寿为例,根据其最新披露的数字,截至2013年末,公司全年共实现保费收入102.87亿元,同比增长116%,资产规模达到215.18亿元,同比接近翻番,这也是工银安盛人寿成立后首个完整经营年度。

  值得一提的是,银行系保险公司在保费收入的增幅更是突飞猛进。以工商银行旗下工银安盛人寿为例,根据其最新披露的数字,截至2013年末,公司全年共实现保费收入102.87亿元,同比增长116%,资产规模达到215.18亿元,同比接近翻番,这也是工银安盛人寿成立后首个完整经营年度。

  “目前银行渠道已成为部分保险公司保费增长最重要的渠道。对于保险公司,商业银行具有先天的客户优势。”首都经济贸易大学教授庹国柱[微博]说。

  “目前银行渠道已成为部分保险公司保费增长最重要的渠道。对于保险公司,商业银行具有先天的客户优势。”首都经济贸易大学教授庹国柱[微博]说。

  中国人寿总裁万峰同样对银行系保险公司给予了重视。他预计,“未来一段时间,银行系保险公司将保持高速发展,市场份额会逐渐上升。”他认为,目前银行办保险,还面临两个问题,一是后台管理,银行尚不具备一年处理几百万张保单、几千亿元保费的能力;而且缺乏寿险的专业人才。“随着银行这两个问题的解决,银行系保险公司会迅速发展。很可能三年以后,前十大保险公司就开始有银行系的了。”

  中国人寿总裁万峰同样对银行系保险公司给予了重视。他预计,“未来一段时间,银行系保险公司将保持高速发展,市场份额会逐渐上升。”他认为,目前银行办保险,还面临两个问题,一是后台管理,银行尚不具备一年处理几百万张保单、几千亿元保费的能力;而且缺乏寿险的专业人才。“随着银行这两个问题的解决,银行系保险公司会迅速发展。很可能三年以后,前十大保险公司就开始有银行系的了。”

  

 

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